ECN是electronic communication network(电子通信网络)的缩写,指将个人交易员与流动性供应商(包括银行、交易商甚至其他交易员)连接起来的自动交易系统。这一过程为拥有任何类型交易账户的个人提供了进入金融市场的渠道,无论他们的账户规模大小如何。
ECN交易商通常是无处理后台模式(NDD)交易商,这意味着客户的定单不通过交易商处理后台,从而实现交易各方直接连通。
首先,我们来讨论一些细节问题
ECN是一个自动系统,它发布由市场参与者输入的定单,直接面向第三方和个人交易员。然后,这些定单按可获得的最佳价格对买卖定单进行匹配后自动执行。
ECN交易是使用复杂技术极其高效的过程。直接将所有交易员(无论资金规模大小)与流动性供应商连接起来,这样您的交易中就不需要 “中间人”这个角色了。
ECN交易在市场报价中为您提供更低的点差和更广阔的市场深度。这是因为ECN交易商整合了多个参与者的报价,目的是为您提供可获得的最低买卖点差。这种高度自动化的交易过程带来市场实时报价和快速执行!
把它想象成一个交易商的客户相互交易的市场,这样像您这样的交易员就能及时得到最佳可能报价。
请看一下我们下面的简单示意图,了解这个复杂的自动化过程是如何进行的:
全球银行等流动性供应商向ECN服务器输入买入或卖出定单。然后他们将这些报价提供给客户进行交易。
另一方面,交易员获得不同的执行报价,可得到市场中最佳买入和卖出价格。 交易过程中传统的“中间人”不复存在。
ECN交易商帮助客户直接进入外汇市场,将市场参与者之间的ECN交易进行匹配,然后将定单传递给流动性供应商。
简而言之,外汇ECN交易商使用MT4或MT5交易平台,将ECN交易管理为一个“中心”,所有主要市场参与者都作为一个流动性来源。交易商利用这个网络使得其客户能直接连通市场上其他参与者。
特此说明一下,外汇市场是全球交易规模最大的市场,也是世界上最容易进入的市场。
需要注意的一点是,ECN交易商避免了传统交易商常见的点差较大的问题。不过,ECN交易商对每笔交易收取佣金费用——佣金是固定、透明的。
您的ECN交易商以最佳可获得价格自动匹配并执行定单。您即刻获得确认,由于不涉及后台交易处理,因此无重新报价!
与标准交易商相比,您的ECN交易商可提供更低的点差,原因是没有“中间人”。报价来自众多的市场参与者,这意味着ECN交易避免了较高的点差。
选择ECN交易商开展交易活动是完全匿名的。价格反映了当时真实的市场状况,ECN为那些有需要的人提供了一定程度的隐私,比如那些执行大额定单的人。
您每次交易时,交易商都会收取固定的佣金,这是他们的利润。也就是说,它肯定比使用做市商交易成本更透明。
实时价格是不断变化的,特别是当交易时段重叠时,一家真正的ECN交易商提供浮动点差。
与任何金融交易一样,如果交易的资产流动性差,就会存在风险,也就是不容易平仓了结。
ECN交易的采用是现代外汇行业的一个里程碑。通过直接连通流动性供应商、自动定单指令和匹配,它已成为世界各地很多外汇交易员的交易选择。
FXTM富拓ECN账户